借贷平台Celsius备受质疑！CEL游戏结束了吗？ – 王坦克

借贷平台Celsius备受质疑！CEL游戏结束了吗？-分析教学

Celsius Network，一个金融技术平台，以一种挑战传统银行模式的经济模式进行运作，提供计息储蓄账户和借贷以及数字资产和法定资产支付。CEL代币于2018年6月推出，支撑着Celsius Network的收入和奖励系统。目前Celsius的日子并不太平，负面新闻已经席卷了整个加密圈子和新闻社交媒体。或许我们都有一个疑问，当你存入你的稳定币例如USDC可以赚取7.1%的APY时，你会好奇Celsius对你的资产做了什么。在银行业中最重要的术语是净息差，即他们对贷款收取大约 5% 的费用，然后给你1%的利息，即4%的利差，它代表净息差。这是最重要的比率之一， 银行业的关键绩效指标。这在业内是一种非常普遍的做法。blockfi和nexo也这样做，而且币安这样的中心化交易所的借贷业务也这样做。并且这绝对不是非法的，所以我们在这里没有什么要说的，不需要太惊讶。但如果说诚信和透明地做，没有什么不道德的，但这就是问题，不幸的是它很少以透明的方式完成。

6月6日据推特用户yieldchad分析，从技术层面来说Celsius可能已经资不抵债。该项目一共有100万枚ETH，但只有26.8万枚是有充足流动性的。另外44.5万枚拿的是Lido的stETH，按当前Curve的汇率只能换出28.7万枚ETH。最后28.8万枚直接质押进了以太坊2.0合约，至少1年内拿不出来。按照每周5万枚ETH的速度，Celsius在五周内就会耗尽具有流动性的ETH。随后6月7日消息指出，加密货币借贷平台Celsius Network，它在以太坊2.0质押解决方案Stakehound私钥丢失事件中，至少损失3.5万枚ETH。关于它的负面消息还远远不止这些。

其实Celsius Network是个较大的CeFi理财平台，在美国还是比较出名的。然而在6月6日Dirty Bubble指出，在一年前托管平台stakehound的被盗事件中，Celsius损失了超7000万美元的资金，而有意思的是，在这一年时间内Celsius一直选择沉默，直到被发现后用户才知道Celsius有如此大的资金漏洞，一时间Celsius被各大新闻媒体推上了风口浪尖。到2022年底Celsius Network将资不抵债，仍被锁定存款的用户将被迫保释。保释是指一家实体强迫其用户取的钱少于其存入的钱，这种情况通常发生在实体没有办法偿还所有债务的时候。一个保释的例子是2012年的Cyprus，Cyprus的银行负债过高，政府资不抵债，48%的无保险存款被强制扣押，储户遭受很大的损失。而Celsius Network的情况会比Cyprus更糟糕。

第一个是市场状况方面。在像我们现在这样的熊市中收益率很低，因为使用杠杆的人相对减少，借款的人也少了。Celsius这样的商业模式开始瓦解，因为它们再也找不到承诺给储户的高收益。在这个CeFi领域，甚至更多合法的竞争对手，例如BlockFi和Nexo，正在将一轮估值从30亿美元下调到10亿美元，这是为运营生存筹集更多资金的绝望尝试。第二个原因是流动性问题。Celsius过去允许灵活赎回，也就是任何人都可以撤回资金，放弃赚取利息。然而如果每个储户都取钱，Celsius就无法满足赎回需求，因为Celsius有73%的ETH锁定在stETH或ETH2中，这将使其在ETH合并之前无法进行提取。第三个原因是加密挖矿业务的阴霾。Celsius Network一直将很大一部分用户资金投入到加密挖矿业务中，资金一直被锁定在2022年遭受重创的加密货币挖矿领域，要知道加密货币挖矿领域到目前为止，还是支出高风险高且回报低的投资项目。资金陷入这样的僵局，Celsius也不得不在一个非常糟糕的市场中匆忙的进行了IPO。即使Celsius试图将其挖矿业务进行IPO，但是他们也没办法做到，这样的举动也只不过是虚张声势而已。因此这些资金将缺乏流动性，并且在很多年内都无法提取。

第四个原因是我们刚才提到的。Celsius在Stakehound的关键失误中损失了至少35000个ETH。Celsius不仅没有足够的收入来支付利息，而且还在DeFi黑客和LUNA死亡螺旋中损失了大量的资金。此外Celsius还在Badgerdao黑客攻击中损失了5000万美元。第五个因素是强制持有模式。Celsius正在经历资金流出危机，为了减慢事情发酵的速度，他们违背了承诺，将用户置于HOLD模式状态，要求用户提供更多文件才能提取资金。这是一个公然停止提款的举动。第六个原因是Celsius贷款是为了偿还客户。在过去的30天里，Celsius至少借了7670万美元的USDC和1830万美元的USDT来支付提款。也就是说迄今为止，Celsius公司已经借了近1亿美元来偿还用户的提款。如果Celsius是有偿付能力的，那么它为什么需要借款呢？借款也意味着它的头寸现在有一个平仓价格。

第七个原因是持续的资金流出。最后取钱的人是赔钱的人，做最后一名可不划算。根据Celsius自己的数据，到目前为止它们约有超20亿美元的资金流出。此外他们的经营团队一片混乱。Moshe Hegog是公司成立时的顾问，而Moshe Hegog被定罪为欺诈者，就算有第二次机会的话，应该也不会有人愿意将自己的净资产交给被定罪的欺诈者。根据知情人透露，Celsius CEO和他的妻子正在抛售CEL。Celsius CEO在声称要购买的同时抛售CEL，但好在链上数据不会说谎。看看过去一年内CEL的价格就会发现明显有内幕倾销，到6月7日为止，该代币以美元计价下跌了惊人的91%，以比特币计算下跌 89%。

最后用户是放款人，而不是存款人。虽然名义上用户作为存款人出现，但实际上根据Celsius的条款和条件，用户是把他们的资金借给了Celsius，存入Celsius更像是对一家不受监管的公司的无担保贷款，而不是像是在银行的存款操作。Celsius在他们的条款和条件中非常清楚地表明受益所有权转移给他们，也就是用户在存款后将不再拥有代币所有权，另外我们不要忘记借款人是可以违约的。Celsius通过操纵CEL代币价格来操纵其账簿，使其资产负债表看起来比实际情况好得多。当知道了这些之后，如果你仍然想将你的资金投入到在Celsius，那么我们如何获利呢？第一个办法是从Celsius中提取所有资产，并将消息传播给朋友，让他们节省净资产。第二个办法是在交易所上做空CEL。

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借贷平台Celsius备受质疑！CEL游戏结束了吗？-技术教学分析视频发布于2022-06-12 17:15:22

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视频网址:https://www.youtube.com/watch?v=IwmgM_BYrEM