Waves被指控将崩盘？创始人Sasha Ivanov否认庞氏骗局？ – 王坦克

Waves被指控将崩盘？创始人Sasha Ivanov否认庞氏骗局？-分析教学

Waves加密货币前几天再次达到了历史新高，一度逼近64美元为投资者带来了可观的回报。这可能受益于对美国推出Waves Labs的乐观情绪，但Twitter 上的言论表明，事实可能要黑暗得多。有分析师认为该项目为庞氏骗局，称其通过借用稳定币USDC 购买自己的代币并人为抬高 WAVES 的价格来实现近期收益。等一下我们将详细分享关于它的更多观点。之前的视频我们已经介绍过Waves于2016年推出，是一个支持各种用例的全球开源平台，包括 DApp和智能合约。它基于 PoS 共识，其原生代币是 WAVES。截至目前有近1.08亿枚 WAVES 代币在流通，而其最大供应量未知。Waves由乌克兰人Sasha Ivanov于2016 年创立，是一个无需许可的平台可轻松创建代币。自2016年年中推出以来，该代币已为投资者带来了超过12000%的回报，市值超过54亿美元。Waves代币是一种通缩代币，这意味着它的供应是无限的。

正如我们之前讨论的那样。价格飙升的原因一方面是因为2022年2月宣布迁移到Waves 2.0。在 Waves 2.0下将有一个新的通用治理模型。目的是提高每秒数千笔交易的高速度，并使网络更具适应性。然后美国公司Waves Labs 已加入合作伙伴网络。将为开发基于 Waves 的技术的美国团队设立 1.5 亿美元的基金和孵化计划，美国将成为 2022 年广泛采用的关键市场。其目标是引导价值 1.5 亿美元的资金来加速开发在其区块链上运行的去中心化应用程序项目和协议。这可能会引起人们对Waves网络的兴趣并促进其内部代币的使用。所以在接触它之前我们不能忘记Waves是乌克兰主导的加密货币，即其创始人是乌克兰出生的科学家，目前加密货币社区在正在进行的俄乌战争中受到亲乌克兰情绪的引导。
最近我看到了关于它的更多故事。Twitter分析师0xHamz在一系列推文中声称Waves是加密领域最大的庞氏骗局，它以35%的利率借入 USDC 来购买自己的代币 WAVES，从而操纵了价格飙升，而 WAVES 需要持续的市值增长来保持系统的稳定，这注定它最终将会崩溃，USDN也将脱钩。WAVES是Layer1 区块链，它的主要应用场景是用来铸造其原生稳定币USDN，可以将 WAVE与LUNA和MKR进行比较，而 USDN 就是对应的 UST和DAI。WAVES 的市值在两个月内增长了6倍，最初的催化剂是关于 WAVES是俄罗斯以太坊的说法，尽管关键绩效指标为 0，但它的表现远远超过以太坊。WAVES 需要增加市值，这样才能发行更多 USDN。所以了解它生态系统的健康状况的话，可以通过观察 WAVES与USDN 的市值之比，这个比率告诉我们可以发行多少 USDN。此外一旦该比率达到2.5倍，USDN 供应就会萎缩。WAVES 价格上涨就可以帮助 Waves不断提升发行 USDN 的能力。假设二者比率为最低目标的 2.5 倍，那 WAVES 就可以多发行13.8亿美元 USDN，同时在这个目标下USDN的收益率将达到5.4%，而AAVE的USDC和USDT 供应利率为3.5%。我们最近看到 USDN 以历史上最快的速度进行铸造，在过去4周内USDN 从4.75亿美元增长到8.75亿美元增长了85%，而 DAI 同期则是下降。

那么为什么会有人想持有 USDN呢？USDN由WAVES 提供支持，而 WAVES 的原生质押率为3.13%。所以USDN收益率等价于WAVES 原生质押率乘以支持率，也即目前 USDN 收益率为3.31%乘以6.60等于21.8%。但随着发行更多的 USDN，收益率将下降，为了保持发展势头WAVES 的市值需要持续增长，一旦支持率开始下降，USDN 的收益率就会下降。WAVES 团队是如何利用杠杆来制造大规模供应短缺的呢？详细流程分为几个步骤。首先在Vires上存入USDN。然后在 Vires 上借出 USDC。接着将USDC 转移到 Binance。紧接着使用USDC购买WAVE。再然后将WAVE 交易转换为USDN。如此操作并周而复始，这在链上是可以跟踪的。过去两个月，Vires 平台上的 USDC/USDT 的借款变得十分疯狂，借贷利率高于任何其他区块链网络上的利率。

Waves一直在借入 USDC或USDT，并兑换为 USDN。在整个过程中Waves必须吸引 USDC和USDT到Vires，从而借入新铸造的USDN。没有人会把钱借给用 USDN 抵押的人，因此 Waves 必须提供高于市场的价格来激励 USDC和USDT 存入该平台。没有硬通货存入等价于没有杠杆效应。WAVES 代币有 1 亿枚的供应总量，其中85%的WAVES 被抵押，只留下了约 1600 万枚的可交易WAVES 代币。交易所需要营运资金，一些持有人不会出售等等因素都需要考虑，我们假设这些在 1600 万枚的可交易WAVES 代币中占去了30%，那就又降为 1050 万枚，而当可交易供应只有10.5%时，就会很容易操纵市场的价格上限。Waves 可以在降到最低支持目标也就是2.5 倍的WAVES和USDN市值比之前，再发行 13.8 亿美元的 USDN，然后这 13.8 亿美元继续买入 1050 万枚的可交易WAVES，就意味着 Waves 可以将每枚 WAVES 推高到 131.43 美元，这就是波浪式庞氏骗局。它会先壮大然后萎缩。USDN 的发行最终据将逐渐减少，也就不再有目前程序化的 WAVES购买循环。而这意味着迅速的死亡，因为如果 WAVES 价格下跌足够多，那 WAVES 的市值可能低于待偿付的 USDN 市值，这将意味着 USDN 将资不抵债，并最终脱钩。如果 USDN 真的实质性脱钩，那 USDC在Vires 借贷平台上的空头可以清算 8.75 亿美元待偿付 USDN 中的 6.07 亿美元。

0xHamz认为这将是世界末日，所以他称这个平台为庞氏骗局，因为它是由借来的钱支撑起来的，没有有机活动。这种高交易量高价格的走势，诱使短线交易者在极小止损的情况下做多，而韩国交易所一直是 WAVES 的主要交易场所。确实WAVES 的价格增长受到可以铸造的 USDN 数量的限制。一旦 USDN 达到其限制，代币就会下跌，导致 USDN 最终失去与美元的1比1挂钩。在这种情况下主要受害者将是Vires上的USDC储户，因为没有流动性可以让他们提取资金。oxHamz 还指出WAVES 最近的价格暴涨发生在非常特定的时期，进一步表明它们可能是人为的。但该项目的创始人 Sasha Ivanov否认了这些指控，称 WAVES 最近的增长在很大程度上是有机的。他引用了类似的稳定币借贷模型，随后是其他 DeFi 平台。协议和Terra之间也进行了比较，因为它们都在类似的机制上运行，即 LUNA 可以被烧毁以铸造 TerraUSD。但 Terra 已积极降低其贷款利率以确保可持续性，最近对Terra的DeFi 平台Anchor Protocol 的投票证明了这一点。Terra 还拥有大量的比特币和稳定币储备来支持其稳定币，而相对较小的平台 WAVES 无法证明这一点。

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Waves被指控将崩盘？创始人Sasha Ivanov否认庞氏骗局？-技术教学分析视频发布于2022-04-03 17:14:23

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视频网址:https://www.youtube.com/watch?v=FcuP8m4KEgo